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주요이슈브리핑(국내외)

6월 17일 미국증시 Review

 

 

장 마감후

 

마감 후 월요일 주가는 연방준비제도이사회(FRB)의 금리 인하에 대한 기대감으로 소폭 상승했다. 종가 기준으로 다우존스산업평균지수는 23포인트 상승했고 S&P는 약간 상승했으며 나스닥은 48포인트 상승했다. 소형주 흐름도 호조를 보였다.​

연방준비제도이사회(FRB)는 화요일부터 이틀간 정책회의를 시작하는데, 그 후 금리 인하를 발표할 가능성이 있다. 연준이 이번 주에 조치를 취하지 않더라도 7월까지는 통화정책이 완화될 수 있다는 생각이다.

 

 

최근의 경제 자료는 대부분 상업 및 소비자 활동을 촉진하기 위해 금리 인하가 필요하다는 의견이 압도적이다.

실제로 오늘 아침 발표된 연방준비제도이사회(FRB)의 뉴욕지역 비지니스 환경 조사 결과는 한결같이 취약했다. 이 조사는 2년여 만에 처음으로 마이너스로의 하락을 보여주었다. 자동차 판매가 둔화되고, 해외 수요가 줄면서 제조업은 압박을 받았다.

 

부실한 경제 지표에 따른 채권 시장의 조치는 저금리 기조가 진행 중이라는 견해를 확인시켜 주었다. 10년 만기 재무성 채권의 수익률은 2.08%로 연중 최저치를 벗어나지 못했다.

6개월 만기 국고채권의 수익률이 10년 만기보다 2.20%나 높은 상황에서 수익률 곡선이 반전되면서 경기 침체가 임박해 있고 연방준비제도이사회(FRB)가 조만간 단기 금리를 인하할 필요가 있음을 시사했다.

다른 시장에서는 미국의 재고가 충분하고 세계 수요 증가에 대한 예측이 하향 조정되면서 유가가 하락했다. 미국 뉴욕 증시에서 국내 원유 기준 배럴당 가격은 약 0.75달러 내린 51.75달러였다.

개별 주식 가운데 예술품 경매 업체Sotheby ‘s(BID)의 주가는 약 37억 달러에 BidFair USA에 매각된다는 소식으로 59% 급등했다

 

내일은 5월의 주택 및 건축허가에 대한 보고서를 제출하는데, 이는 큰 상승세를 보이지 않을 것으로 예상된다. 그럼에도 주택담보대출 금리가 낮아지면 주택시장이 활기를 띠기 시작할 수 있다.

보다 광범위하게 보면 연방준비제도이사회(FRB)가 수요일 이자율 정책 결정을 발표하기 전까지는 주식은 홀딩형태일 수 있다.

 

 

장 시작전

 

 최근 5일간 월가에서 거래된 최근의 거래는 자주 변하는 것으로 간주 할 수 있다. 주요 평균치가 중립선에서 크게 벗어나지 않는 등 매수 및 매도세가 일주일 내내 상당히 억제되었다. 이번 주 내내 몇 가지 긍정적인 상황이나 부정적인 상황들이 모두 혼재되어 균형추 역할을 이루었다고 볼 수 있다. 다우존스 산업 평균, S&P 500 지수, 기술주 중심의 나스닥 종합 지수(ITC), 그리고 소자본인 Russell 2000은 각각 0.4%, 0.5%, 0.7%, 0.5%의 상승으로 고르지 못한 한 주를 마감했다.

 

 지난 주 매도세력들은 미국과 중국 사이의 계속되는 교착상태와 중동에서의 석유 운반선에 대한 공격, 그리고 홍콩에서의 시위에 반응했다. 이러한 부정성은 5월 소매판매의 증가와 예상보다 나은 산업 생산 수치와, 연방준비제도이사회(FRB)가 미국 경제를 지원하기 위해 이르면 다음 달 말 금리를 인하할 것이라는 심리가 확산되면서 상쇄되었고, 금요일에는 다우 30, 나스닥, S&P 500 지수가 각각 17, 17, 40, 5포인트 하락하는 등 주 마지막 거래는 매도세력들에게 돌아갔다.

 

 10대 그룹 중 가장 크게 뒤처진 것은 기술 분야로, 반도체 업체들의 부진한 실적에 타격을 입었다. Broadcom (AVGO) 그룹은 미국/중국 무역전쟁으로 인한 주문량 감소로 인해 목요일 오후 연간 판매량 전망치를 하향 조정하면서 하락했다. 이 회사는 현재 3개월 전에 제공한 245억 달러 실적과 달리 2019 회계연도에 225억 달러의 매출을 올릴 것으로 예상하고 있다. 마찬가지로 경제에 민감한 기초소재, 에너지, 산업부문은 적자에서 마감했다. 전반적으로, 하락하는 이슈들은 뉴욕 증권 거래소와 나스닥 둘 다에서 거의 2대 1의 차이로 투자자들을 이끌었다.

 

 

 

 새로운 한 주를 앞두고, 지난 주에 거래를 주도했던 많은 변수들이 다시 작용하게 될 것이라고 생각 할 수 있다. 이달 말 주요 20개국(G20) 정상회의에서 트럼프 대통령과 시진핑 중국 국가주석의 만남 가능성에 시선이 집중되는 가운데, 미중 무역전쟁은 여전히 투자자들의 마음 한견에 불안감이 내재되어 있다. 투자자들도 내일 오전부터 이틀간 열리는 연방준비제도이사회(FOMC)의 통화정책에 대한 회의로 고정될 예정이다.

 

 중앙 은행이 2019년 남은 기간 동안 독단적인 태도를 보일 것이라는 예감이 주식에 대한 상승을 지지하고 무역에 대한 악재를 상쇄했다. 수요일 오후 통화정책 발표(오후 2시 EDT 기준)를 앞두고 거래가 다소 억제되더라도 놀라지 않을 것이다. 향후 통화정책에 대한 연준의 논평도 이번 주 후반 거래에 영향을 미칠 수 있다.

 

 연준 소식 외에도 주택 시작과 기존 주택 매매에 관한 자료를 얻을수 있었다. 최근 대출비용이 낮아진 것이 올 봄 분양시즌 동안 주택시장과 주택건설업계에 긍정적인 영향을 미쳤는지 주목된다.

 

미국 주식시장 개시를 1시간도 채 남겨두지 않은 상황에서 주식 선물은 미국 증시에 대해 다소 높은 개장을 예고하고 있다. 해외에서는 아시아 주요 지수가 하룻밤 사이에 혼조세를 보인 반면, 주요 유럽 증시는 하반기에 접어들면서 소폭 상승하고 있다. 상술한 바와 같이 무역전선에서 예상치 못한 돌파구를 제외한다면, 수요일 오후 FOMC 성명을 앞두고 주요 지수들이 팽팽한 대세로 거래되었다고 해도 놀라지 않을 것이다. 이번 주에도 연준이 금리를 안정적으로 유지할 것이라는 전망이 우세하지만 7월까지 교역이 중단될 경우 다음 달에는 통화 개입을 늦추는 방안을 모색할 수도 있다.

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